LEHU88樂虎國際。lehu，樂虎國際，樂虎資產管理！LEHU樂虎國際，近日，證監會發布《證券經紀業務管理辦法》（以下簡稱《辦法》），自2023年2月28日起施行。《辦法》按照“回歸本源、豐富內涵、加強規制、有序發展、保護客戶”的思路，對證券公司相關業務作出規定。

　　證券經紀業務是證券公司具有基礎性重要地位的關鍵業務，也是風控合規管理極具挑戰的內容。隨著金融業務互聯網化的普及和發展，近年來，證券經紀業務在獲客、展業等環節上面臨一系列的變化和挑戰。《辦法》的發布，既是監管規則對新情況、新問題的有效適應，也是監管機構針對國內外資本市場環境和行業現狀的重要舉措。

　　監管處罰方面，2022年四季度，違規代客認購/交易證券、分支機構管理不到位等與經紀業務高度相關的處罰事由，仍在罰單總數中佔據相當比例，表明了證券經紀業務強監管態勢的持續，也體現了監管機構維護資本市場穩定，保護投資者權益的決心。

　　本文將結合《辦法》較2019年征求意見稿的變化，逐一分析新規重點，從風險管理、合規經營等角度，為證券公司開展證券經紀業務提供深度解讀分析及建議。

　　盡管監管部門早在《關于加強證券經紀業務管理的規定》（證監會公告[2010]11號）中已提出建立業務管理制度、保護客戶合法權益等證券經紀業務管理要求，但隨著證券公司客戶規模、分支機構和從業人員數量的增加及展業模式的轉變，原有的法規已不完全適用。《辦法》的發布，是監管法規針對新形勢的調整，也是明確行業規範，促進業務發展的必然要求。

　　《辦法》規定證券公司應當對證券經紀業務營銷活動加強統一管理，防範從業人員違規展業，並要求證券公司及其從業人員從事營銷活動時應當向投資者介紹證券交易基本知識，充分揭示投資風險。

　　建議證券公司在總部層面明確證券經紀業務營銷活動的管理要求，加強內部制度建設，制定營銷活動規範，劃定禁止性“紅線”行為，並設置適當的業務流程和審批機制。同時加強從業人員的合規意識培養，通過積極的文化宣導和培訓，引導從業人員合規展業。

　　《辦法》要求證券公司：（1）了解投資者的基本信息等情況並持續關注；（2）落實賬戶實名制要求，並對機構投資者、金融資產超過一定金額的個人投資者強化身份識別；（3）投資者賬戶出現大額資金劃轉，或出現特定情形時應當重新識別投資者身份；（4）建立健全投資者回訪制度，持續了解投資者狀況。

　　建議證券公司結合適當性管理和反洗錢相關要求，完善客戶身份識別（盡職調查）的各項標準福井裕佳梨，如應收集的客戶信息字段、應填寫的相關表單等，明確建立業務關系階段的初次識別，業務關系存續期間的持續識別、重新識別以及在相關條件觸發後的強化識別等場景的工作規範，並通過客戶回訪持續了解投資者身份信息是否發生變化等情況。

　　《辦法》明確證券公司應將投資者區分為普通投資者和專業投資者，並根據投資年限、投資經驗等因素進一步細化普通投資者分類，提供針對性的交易服務。如證券公司認為投資者參與相關交易不適當，或者無法判斷是否適當的，應當拒絕提供相關服務。

　　建議證券公司建立健全適當性管理制度，明確管理原則與操作要求，準確評估投資者風險承受能力，嚴格按照適當性的評估結果為相應分類結果的投資者提供對應風險等級的交易服務。同時，在業務開展的過程中認真審核投資者的交易是否適當，是否滿足特定市場、產品、交易的準入要求，並針對不適當、無法判斷是否適當的交易和不滿足相關準入要求的投資者拒絕提供服務。

　　《辦法》指出證券公司應建立健全委託指令審核機制，核查投資者委託指令要素齊備性，明確委託指令接收、排序、處理的相關要求，公平對待投資者，並保管委託指令與成交記錄。同時，建立健全投資者管理制度，對投資者資金賬戶、證券賬戶使用情況進行監測，發現異常交易線索的，應當核實並留存證據，按照規定及時向證券交易場所報告。

　　建議證券公司明確委託指令接收、審核、排序、處理、保存的職責分工，形成完善的委託指令處理流程，確保委託指令處理的合規、及時、公平。此外證券公司可考慮將賬戶使用情況及賬戶交易的監測同反洗錢工作中的可疑交易監測相結合，充分利用信息技術提升交易數據收集、監控規則設置和交易行為監控的效率。

　　《辦法》要求證券公司：（1）將交易傭金與印花稅等其他相關稅費分開列示，並在公司網站、營業場所、客戶端同時公示證券交易傭金收取標準；（2）在投資者提出轉戶、銷戶的樂虎，應當在投資者提出申請並完成其賬戶交易結算後的兩個交易日內辦理完畢；（3）妥善保管投資者身份資料、證券交易福井裕佳梨、財產狀況等信息，採取有效措施保證投資者信息安全；（4）建立健全投訴處理制度，妥善處理投資者投訴和糾紛，並及時進行反饋；（5）在投資者回訪內容中涵蓋證券公司從業人員是否違規操作投資者賬戶、是否向投資者充分揭示風險、是否存在全權委託等內容；（6）將投資者的證券和資金與自有財產分別管理，並採取措施保障投資者證券和資金的安全、完整。

　　建議證券公司將一是將投資者保護工作納入業務發展整體規劃，在年度計劃、預算制定等工作中充分考慮投資者保護工作的需要；二是明確投資者保護的內部職責分工，尤其是明確業務部門和分支機構在投資者保護方面的責任；三是將投資者保護與客戶生命週期管理有機結合，在投資者開戶、交易、轉/銷戶等環節，從知情、自主選擇、信息安全、財產安全等角度，明確投資者保護工作要點，參照個人信息保護、信息披露等相關法律法規，制定工作規範，並針對從業人員不當行為進行問責和處罰樂虎。

　　《辦法》要求證券公司對開展證券經紀業務的分支機構實施集中統一管理，加強分支機構風險管控，並要求分支機構的數量、管理層級應當與公司內部控制水平相匹配，賬戶交易權限管理、資產轉移等涉及投資者重要權益的事項應當由公司實施授權管理，分支機構根據公司授權具體辦理。從2022年四季度處罰對象上看（按罰單數統計），近半數罰單的處罰對象為證券公司分支機構，表明對分支機構經營行為的有效管控既是監管重點，也是合規難點。

　　建議證券公司基于自身證券經紀業務實際，一是明確證券經紀業務的管理組織架構及職責分工，保證各部門、各層級有序協調福井裕佳梨、分工協作；二是梳理公司授權機制和分支機構的現行權限，確保涉及投資者重要權益事項的授權範圍和授權機制適當；三是建立相應的監督和控制機制，確保分支機構根據公司授權辦理相關業務。

　　《辦法》提出證券公司應當完善選聘管理機制，建立健全證券經紀業務從業人員管理制度，和證券經紀業務從業人員績效考核制度與薪酬分配機制，確保符合條件的人員開展業務，防範證券經紀業務從業人員違規行為，並在績效考核和薪酬分配中重點考量從業人員的執業行為合規性樂虎、服務適當性、投資者管理履職情況和投資者投訴情況等。

　　建議證券公司一是建立健全員工選聘管理機制及員工行為準則福井裕佳梨，明確員工背景調查、資格審核、合規培訓、年度考核、強制離崗及員工自身從業行為等方面的工作規範；二是加強員工行為管理，強化對其投資行為、股票賬戶的監控，對違規執業行為開展檢查和問責；三是及時檢視績效考核和薪酬分配機制，確保執業行為合規性等因素在績效考核結果中佔據合理比重，加強內部控制措施的執行力度，將合規管理與業務活動的績效考核有效融合，杜絕“唯業績論”的績效考核和薪酬分配方法。

　　《辦法》明確證券公司稽核審計應全面覆蓋公司證券經紀業務的相關部門與分支機構，對證券經紀業務應當定期開展常規稽核審計；更換分支機構負責人，應當對分支機構負責人進行離任審計，並在審計結束後3個月內，將審計情況報送分支機構所在地中國證監會派出機構。

　　建議證券公司一是建立標準化的證券經紀業務稽核審計方案和底稿（工具）並定期更新，對公司相關部門與分支機構開展定期審計，審計頻次應滿足法律法規和協會要求；二是重視對重點領域和熱點領域的專項審計，審計範圍包括重要業務行為、新產品新業務開發、重大事項決策、分支機構負責人管理等多個方面；三是重視分支機構負責人離任審計，綜合檢視負責人在任期間責任履行、職權使用等情況，對審計發現問題進行追責。

　　《辦法》要求證券公司加強證券經紀業務信息系統管理，保障投資者信息安全和交易連續性，特別是區分好信息系統的內部管理功能與對外展業功能，對外展業的信息系統相關信息須通過公司網站樂虎、營業場所、客戶端公示。

　　建議證券公司一是審閱當前公司證券經紀業務信息系統，對內部管理功能和對外展業功能有關的數據、流程、技術展開全方位的檢視樂虎，嚴格劃分信息系統內部管理功能與對外展業功能的邊界；二是重視信息系統建設，確保系統的處理能力、運行穩定性、安全性等符合證券經紀業務運行需求；三是維護信息系統清單，確保對外展業的信息系統相關信息已按規定公示。

　　《辦法》明確證券公司應建立隔離牆制度，確保證券經紀業務與證券承銷與保薦、非上市公眾公司推薦掛牌、證券自營和證券資產管理等業務分開操作、分開辦理。

　　建議證券公司主動加強證券經紀業務與相關業務在賬戶、資產、系統、人員、場所等方面的隔離，並通過權限管理等方式確保隔離措施的有效落地，防範公司與客戶之間、不同客戶之間的利益衝突。

　　《辦法》強調證券經紀業務部門、合規風險管控難度較大的分支機構應當配備專職合規管理人員；其他開展證券經紀業務的分支機構應當配備兼職合規管理人員。

　　建議證券公司根據各個分支機構的具體情況，形成“合規風險管控難度較大的分支機構”的判斷標準（如參考《證券公司合規管理實施指引》中“工作人員人數在15人及以上的分支機構……，應當配備專職合規管理人員”等相關監管要求），以確定專職和兼職合規管理人員的人數需求，合理配置合規資源。

　　證券經紀業務作為證券公司的傳統、核心、基礎業務，是證券行業持續健康穩定發展的重要基礎，積極規範證券經紀業務，是切實維護市場交易秩序，保護投資者合法利益的關鍵舉措，也是全面提升證券公司管理水平的必經之路。

　　安永長期深耕證券行業，近年來已持續為眾多中外資、不同區域的證券公司提供了內控評價、合規有效性評價、全面風險管理審計及內控福井裕佳梨、合規、風險管理、內審領域管理能力提升及轉型的相關咨詢服務，積累了豐富的項目經驗，助力客戶在滿足監管對于公司經營和業務發展合規性要求的基礎上，實質提升公司管理能力。我們願憑借的專業知識與行業經驗，幫助廣大證券公司做好證券經紀業務管理與合規工作，提升品牌形象，實現長期穩定發展。

　　本文是為提供一般信息的用途所撰寫，並非旨在成為可依賴的會計、稅務、法律或其他專業意見。請向您的顧問獲取具體意見。返回搜狐，查看更多